在会上,姜维从四个方面阐释了当前钢铁行业面临的形势: 一是需求明显下降,行业自律重要性凸显。前三季度,粗钢表观消费下降6.2%。8月、9月,粗钢表观消费分别下降了13.5%、11.1%,连续两个月两位数的下降,供需动态平衡的压力明显加大,企业把握生产节奏难度加大,加强自律的重要性进一步凸显。 二是供需矛盾突出,效益下降不利于行业高质量发展。今年受供给强而有效需求不足的影响,钢材市场供需矛盾加剧,钢材价格明显下降,企业利润承压。经济效益的持续下降,势必影响企业研发、产品升级和节能环保投入,不利于行业高质量发展。 三是铁矿石价格易涨难跌,成本高企吞噬行业正常利润空间。前三季度,我国进口铁矿石均价同比下降 0.8%,钢材价格指数均值同比下降 7.67%,钢价降幅明显大于矿价降幅。总体看,钢材价格持续低位运行,相较铁矿石易跌难涨,铁矿石价格则相对高位且易涨难跌。主要原料成本高企导致钢铁企业利润空间进一步被挤压。今年上半年,重点统计钢铁企业的销售利润率仅为1.1%,国际四大矿山的销售利润率在25.5%-45.0%,产业链利益分配严重失衡。 四是国际贸易保护主义抬头,钢铁出口形势日趋严峻。我国钢材出口维持较高水平引发国际市场的关注,遭受贸易救济原审案件明显增加,目前已达23起,全年预计超过25起,超过前3年贸易救济原审案件的总和。我国对其出口钢铁数量小、市场占比低的加拿大无视世贸规则,拟对中国钢铁征收25%的附加税。针对中国钢铁产品的国际贸易保护主义抬头迹象明显,多种形式贸易壁垒加速构建,钢材出口面临的风险挑战正在累积。 展望后期,姜维从需求和供给两端做了进一步分析。 从需求来看,据世界钢铁协会发布的短期需求预测,预计中国钢铁需求 2024 年同比下降 3.0%,2025 年下降 1.0%。 “钢铁消费需求总体呈现下降态势,但减中有增、增中有质。”姜维指出,不同品种需求将继续分化。其中,建筑用钢需求下降但有望边际改善,制造业成为支撑钢材需求的主要动力,尤其是新能源、高端装备制造、光伏产业等加快发展将有力拉动相应品种钢材需求。钢铁需求结构重心正在逐步向制造业转移,制造业和建筑业钢材需求占比2023年分别为 48%和52%,预计今年将各占“半壁江山”,甚至制造业用钢需求占比可能进一步上升。 从供给来看,国家继续执行粗钢产量调控政策,为钢铁生产节奏放缓创造了条件。 “但需要关注的是,随着9月末钢材价格的快速回升,部分企业过于乐观,放量增产大干,加大生产力度,10月份以来钢铁产量和库存环比又明显上涨,导致钢材价格快速由升转降。”姜维指出,10月上旬,重点统计钢铁企业日产粗钢环比增长1.7%,钢材库存环比上升3.2%,相对应的,钢材价格已连续两周下降。有研究显示,产量、库存与价格、效益明显负相关,产量和库存越高,价格和效益越低。 “当前,钢铁市场新的供需动态平衡基础尚未形成,市场稍有好转就冲动生产,只会加剧供需矛盾,最终打压价格、再次陷入‘越产越亏、越亏越产’的困境。”姜维强调,在当前的市场形势下,仍有不少企业对市场研判保持清晰头脑,居安思危,作出行业基本面没有发生质的改变的正确判断。从数据看,钢铁企业仍存在进一步自律降库存的空间,要保持战略定力、坚持自律,以实际有力行动共同维护行业平稳运行。